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国华汇金FOF研究专栏(236)——技术指标选股之MACD简介

时间:2019-04-20      来源:国华汇金FOF研究专栏(236)——技术指标选股之MACD简介
技术指标在技术分析中的应用十分广泛,同时由于其侧重于量价的数量表达,指标构建清晰明确,有逻辑并且更加客观,容易实现程序化,也是目前量化选股策略中都会包含的策略因子。技术指标的种类很多,包括趋势指标、反转指标、压力支撑指标、量价指标等。其中,趋势指标包括:MACD、BBI、DDI、DMA、DMI、MTM、SAR、TRIX等;反转指标包括:KDJ、RSI、ROC、BIAS、CCI、OSC、MASS等;量价指标包括:OBV、EMV、TAPI、WVAD等。本文主要介绍技术指标中常见的MACD指标。
一、<span style="font: 7pt " normal;"="" new="" times="">     MACD原理解释
MACD又称指数平滑移动平均线,是以长周期(慢的)移动平均线来作为大趋势基准,而以短周期(快的)移动平均线作为趋势变化的判定,所以当快的移动平均线与慢的移动平均线二者交会时,代表趋势已发生反转。当用长均线减去短均线后,这些滞后指标就成为了一个动力震荡指标,形成一根在零点线上下摆动的振荡线,并且没有上下幅度限制。
二、MACD指标的应用原则
DIF线(核心)、DEA(辅助)、围绕零轴波动的MACD柱状图。
1、DIF和DEA的值及线的位置
1)当DIF和DEA均向上走的时候,表示多头或将要上涨,可以买入或持有
2)当DIF和DEA均向下走的时候,表示空头或将要下跌,可以卖出股票或观望
2、DIF和DEA的交叉情况 
1)当DIF和DEA均大于0;
DIF向上突破DEA时,表明股市处于强势,股价将再次上涨,可以加码买进股票或持股待涨,这就是DEA指标“黄金交叉”的一种形式。
DIF向下突破DEA时,表明股市即将由强势转为弱势,股价将大跌,这时应卖出大部分股票而不能买股票,这就是DEA指标的“死亡交叉”的一种形式。
2)当DIF和DEA均小于0;
DIF向上突破DEA时,表明股市即将转强,股价跌势已尽,将止跌朝上,可以开始买进股票或持股,这是DEA指标“黄金交叉”的另一种形式。
DIF向下突破DEA时,表明股市将再次进入极度弱市中,股价还将下跌,可以再卖出股票或观望,这是DEA指标“死亡交叉”的另一种形式。
3、DEA指标中的柱状图分析
用DIF值减DEA值而绘制成柱状图,红柱表示正值,绿柱表示负值。
1)当红柱状持续放大时,表明股市处于牛市行情中,股价将继续上涨,这时应持股待涨或短线买入股票,直到红柱无法再放大时才考虑卖出。
2)当绿柱状持续放大时,表明股市处于熊市行情之中,股价将继续下跌,这时应持币观望或卖出股票,直到绿柱开始缩小时才可以考虑少量买入股票。
3)当红柱状开始缩小时,表明股市牛市即将结束(或要进入调整期),股价将大幅下跌,这时应卖出大部分股票而不能买入股票。
4)当绿柱状开始收缩时,表明股市的大跌行情即将结束,股价将止跌向上(或进入盘整),这时可以少量进行长期战略建仓而不要轻易卖出股票。
5)当红柱开始消失、绿柱开始放出时,这是股市转市信号之一,表明股市的上涨行情(或高位盘整行情)即将结束,股价将开始加速下跌,这时应开始卖出大部分股票而不能买入股票。
6)当绿柱开始消失、红柱开始放出时,这也是股市转市信号之一,表明股市的下跌行情(或低位盘整)已经结束,股价将开始加速上升,这时应开始加码买入股票或持股待涨。